Het resultaat van de grondexploitaties wordt berekend op contante waarde. Dit houdt in dat het toekomstige eindsaldo van een project (het resultaat van alle kosten en opbrengsten, rente- en prijseffecten, uitgezet in tijd) wordt verdisconteerd tot de waarde per 1 januari van het peiljaar. Het peiljaar dat in de jaarrekening 2018 wordt gehanteerd is 1 januari 2019. In het bepalen van de contante waarde wordt rekening gehouden met 2% kosten- en opbrengstenstijging en een rentelast van 1,82%. Conform de BBV-vereisten wordt een discontovoet van 2% gehanteerd.

In de grondexploitaties wordt een inschatting gemaakt van alle kosten in het bouw- en woonrijpmaken van de verschillende locaties, inclusief kosten van ambtelijke inzet, ten opzichte van de toekomstige uitgifteprijzen voor het gewenste bouwprogramma.

De totale boekwaarde (geïnvesteerd vermogen) van de grondexploitaties bedraagt per 1 januari 2019 in totaal € 42,0 miljoen. Dit is € 6,5 miljoen lager dan de boekwaarde per 1 januari 2018. Dit komt doordat de opbrengsten, voornamelijk uit grondverkopen, in 2018 met € 14,2 miljoen fors hoger lagen dan de investeringen, van in totaal € 7,7 miljoen die in het bouw- en woonrijpmaken zijn gedaan.

Het totaal van alle grondexploitaties (bouwgronden in exploitatie) heeft een resultaat van € 3,4 miljoen negatief op eindwaarde. Hierin zijn alle kosten en opbrengsten, inclusief rente- en prijseffecten doorgerekend tot het einde van de looptijd van een plan. Om de eindwaarden op verschillende momenten in tijd met elkaar te kunnen vergelijken worden de eindwaarden met 2% verdisconteerd tot de peildatum. Dit geeft per 1 januari 2019 een verwacht resultaat van € 2,5 miljoen negatief op contante waarde.

BBV-boekhoudregels schrijven voor dat voor complexen met een negatief verwacht eindresultaat een voorziening moet worden getroffen ter grootte van het verwachte verlies. Voor complexen met een positief verwacht resultaat moet op basis van de percentage-of-completion-methode tussentijds winst worden genomen. De baten uit winstneming en lasten uit het treffen van een voorziening worden verrekend in de algemene reserve van de gemeente.

Toelichting mutaties

Ten opzichte van de jaarrekening 2017 is het verwachte resultaat op contante waarde met € 0,8 miljoen afgenomen. Dit is het saldo van alle positieve en negatieve mutaties in de grondexploitaties.

De bijstellingen betreffen onder meer het verlagen van het rentepercentage waarmee in de grondexploitaties rekening wordt gehouden en waarop ook daadwerkelijk wordt afgerekend, van 2,10% naar 1,82%. Dit levert een besparing op van € 0,6 miljoen.

In de grondexploitatie De Haven is een nadeel van € 1,2 miljoen ontstaan vanwege de civieltechnische constructies die moeten worden aangebracht teneinde een stabiele en voor woningbouw geschikte ondergrond te krijgen, grenzend aan het water van de haven. Tevens is hierin een nadeel ontstaan vanwege het verleggen van de uitstroombak van het gemaal De Leeuw van Putten, dat aan de andere kant van de Schenkelweg staat, maar water naar de haven maalt. In de grondopbrengsten is een nadeel ontstaan als gevolg van extra kosten van het heien van de woningen in verband met de grondgesteldheid. Dit nadeel wordt gecompenseerd door meeropbrengsten als gevolg van de verwachte uitgifte van ligplaatsen in de gecreëerde havenkommen.

In Haven Veerweg ontstaat een nadeel als gevolg van dezelfde civieltechnische constructies als in De Haven. Hierdoor ontstaat in dit deelplan een nadeel van € 0,7 miljoen. Voor het faciliteren van een aanlegplaats buiten de huidige haven is het budget in de grondexploitatie met € 0,2 miljoen opgehoogd.

In Het Land is een nadeel op de gronduitgifteprijzen van de laatste twee fases in dit deelplan goedgemaakt doordat er uiteindelijk een voordeel op de kosten van het woonrijpmaken van het gebied wordt verwacht. Per saldo betekent dit een verbetering van dit deelplan van € 283.000.

In het complex Kreken van Nibbeland is onderhandeld over de definitieve invulling van Fase 4. Hier kan als gevolg van een geoptimaliseerde verkaveling een extra vrije sectorkavel worden uitgegeven. Tevens konden extra woningen worden ingepast en is gesproken over een bijbetaling als gevolg van de gestegen vrij-op-naamprijzen. Een en ander resulteert in een voordeel van € 1 miljoen in dit complex.

In het complex Heer&Meester zijn geen wijzigingen in de civieltechnische raming of de uitgifteprijzen doorgevoerd. In 2018 zijn voor drie kavels, op basis van de grondprijzen die conform het door de gemeente gehanteerde staffel zijn berekend, koopovereenkomsten getekend. Deze kavels zullen in 2019 passeren. In Heer&Meester is de fasering licht aangepast, doordat de drie koopovereenkomsten oorspronkelijk voor 2018 gepland stonden. Als gevolg van de lage rentestand heeft dit een miniem effect op het resultaat van het complex.